البيتكوين يتداول عند $69,296 الآن.
المؤشرات الفنية ترسم صورة قاتمة: RSI عند 39، جميع المتوسطات المتحركة
هابطة، وحجم التداول انخفض 55%. هل هذا قاع أم بداية موجة هبوط جديدة؟
دعنا نفحص المخططات.
الصورة الفنية الحالية
السعر: $69,296 (وقت
كتابة التحليل الفني) التغير 24 ساعة: -3.11% القمة
الأخيرة: $126,000 (أكتوبر 2025) الهبوط من القمة: -46%
النظرة الأولى؟ هابطة بشدة. لكن
التفاصيل أهم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
RSI يقرأ 39 على الإطار الزمني اليومي. هذا تحت مستوى 50
بوضوح - إشارة ضعف.
المنطقة بين 30-40 تُعتبر تقليديًا "oversold" (تشبع
بيعي). تاريخيًا، هذه المنطقة تقدم فرص شراء. لكن انتبه: RSI يمكن أن يبقى في منطقة oversold لأسابيع
في الاتجاهات الهابطة القوية.
المشكلة؟ RSI لم يصل بعد إلى 30 (الذعر الحقيقي).
لو وصلنا هناك، قد نرى ارتدادًا تقنيًا أقوى.
المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs)
كل المتوسطات تصرخ: هابط!
EMA 20 (قصير الأجل): فوق
السعر ويهبط - مقاومة EMA 50 (متوسط الأجل): فوق السعر بوضوح - مقاومة قوية
EMA 200 (طويل
الأجل): عند $58,000-$60,000 - آخر دفاع
السعر تحت جميع المتوسطات. هذا ترتيب
هابط كلاسيكي. الثيران بحاجة لاستعادة EMA 20 أولاً (حوالي $72,000) قبل التفكير
في اختراق حقيقي.
حجم التداول
هنا المشكلة الكبرى: الحجم انخفض 55% مقارنة بالقمة.
حجم منخفض = سيولة ضعيفة = تذبذب
عالي. أي عملية بيع صغيرة تسبب انهيارًا. أي عملية شراء صغيرة تسبب ارتفاعًا
وهميًا.
الحجم الضعيف خلال ارتداد؟ إشارة
سيئة. يعني أن المشترين غير مقتنعين.
مستويات الدعم الحرجة
الدعم الأول: $68,000-$70,000 المنطقة الحالية. نفسية بحتة. كسرها
يفتح الباب للأسفل.
الدعم الثاني: $58,000-$60,000 المتوسط المتحرك لـ200 يوم. آخر خط
دفاع قبل الهاوية. Glassnode تشير إلى أن هذا المستوى يتطابق مع "السعر
المُدرك" للبيتكوين (متوسط تكلفة شراء جميع الحائزين).
الدعم الثالث: $50,000 لو وصلنا هنا، نحن في دوامة كاملة.
مستويات المقاومة
المقاومة الأولى: $71,000-$72,000 EMA 20 يقع هنا. اختراقها بحجم قوي يفتح $75K.
المقاومة الثانية: $75,000-$78,000 منطقة مزدحمة بأوامر البيع.
اختراقها يغير اللعبة.
المقاومة الثالثة: $82,000-$84,000 تجمع كبير من المقاومات الفنية.
الوصول هنا يعني عودة التفاؤل.
مؤشر MACD
MACD في منطقة
سلبية وخط الإشارة يهبط. التقاطع الهابط حدث منذ أسابيع. لا إشارات انعكاس حتى
الآن.
انتظر تقاطعًا صاعدًا (خط MACD يعبر فوق
خط الإشارة) قبل التفاؤل.
مؤشر
Stochastic
Stochastic يقرأ حوالي 35 - منطقة oversold أيضًا. لكن مثل RSI، يمكن أن يبقى هنا لفترة.
الأنماط على المخطط
Falling Wedge (الوتد الهابط): يتشكل
منذ ديسمبر. هذا نمط انعكاسي عادةً - إذا كُسر للأعلى. لكن لم يُكسر بعد.
Double Top محتمل: إذا فشل
البيتكوين في كسر $75K-$78K ثم هبط، قد نرى نمط double
top (قمتان)
- هابط جدًا.
3 سيناريوهات محتملة لفبراير
السيناريو الصاعد (احتمال 30%):
- شرط:
كسر $75K بحجم قوي
- الهدف:
$82K-$84K
- المحفزات
المطلوبة: تدفقات ETF إيجابية،
أخبار تنظيمية جيدة (قانون CLARITY يمر)، تحسن في الماكرو
السيناريو الجانبي (احتمال 45%):
- النطاق:
$65K-$75K
- المدة:
2-4 أسابيع
- السبب:
السوق يستريح، السيولة تعود تدريجيًا، لا محفزات قوية في أي اتجاه
السيناريو الهابط (احتمال 25%):
- شرط:
كسر $68K ثم $60K
- الهدف:
$50K-$55K
- المحفزات:
استمرار تدفقات ETF الخارجة،
تصعيد جيوسياسي، المزيد من ضغوط البيع المؤسساتي
العوامل الماكرو المؤثرة
ترشيح رئيس الفيدرالي: Kevin Warsh مرشح ترامب. موقفه من العملات الرقمية غير واضح
تمامًا. عدم اليقين يضغط على السوق.
قانون
CLARITY Act: جلسات استماع متوقعة في يناير/فبراير 2026. لو مر القانون، قد يوفر
وضوحًا تنظيميًا كبيرًا - صاعد جدًا.
التوترات الجيوسياسية: أي تصعيد إضافي بين أمريكا وإيران = هروب من
الأصول الخطرة.
نصائح التداول
لو كنت تفكر في الشراء:
- انتظر
إشارات تأكيد (RSI فوق 45،
حجم يزيد، كسر $72K)
- ضع stop-loss تحت
$67K
- لا
تستخدم رافعة مالية عالية في هذه البيئة
لو تملك بالفعل:
- راقب
$68K - كسره = تقييم إعادة الموقف
- $58K-$60K آخر خط دفاع
- فكر
في أخذ أرباح جزئية عند $75K لو وصلنا
لو تفكر في البيع:
- الانتظار
لارتداد نحو $72K-$75K قد يعطيك سعرًا أفضل
- البيع
بذعر عند $69K قد لا يكون الأذكى
الخلاصة الفنية
البيتكوين في وضع فني ضعيف لكن ليس
كارثيًا. RSI عند 39 يقترب من
oversold. المتوسطات
كلها هابطة. الحجم ضعيف - هذه مشكلة.
الصورة تتحسن فقط لو رأينا:
- كسر
واضح فوق $72K بحجم قوي
- RSI يعبر فوق 50
- MACD يعطي تقاطعًا صاعدًا
حتى ذلك الحين؟ الحذر هو الملك.
⚠️ إخلاء المسؤولية:
هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا
يشكل نصيحة استثمارية أو مالية. التحليل الفني ليس ضمانًا للأداء المستقبلي. سوق
العملات الرقمية شديد التقلب والمخاطر. قم ببحثك الخاص واستشر مستشارًا ماليًا
مرخصًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. قد تخسر كامل رأس مالك المستثمر.